Qu’est-ce que le Risk-Reward ratio ?

Le « risk-reward ratio » (RRR) est le terme anglais qui désigne le ratio entre le gain et la perte.

Prenons un exemple: Commissions incluses, si vous tradez avec une espérance de gain de 100€ pour un risque de 100€, alors votre risk-reward ratio est de 1 (100 / 100 = 1).

Si la méthode de trading que vous utilisez vous donne 50% de réussite (1 trade gagnant sur 2), alors vous ne gagnerez jamais d’argent sur les marchés. Mais vous n’en perdrez pas non plus, ce qui n’est déjà pas si mal ! 😉

Maintenant, si vous améliorez votre pourcentage de réussite en passant seulement à 51%, alors sur le long terme, vous gagnerez de l’argent. Sur 100 trades, le résultat sera de (51 x 100€) – (49 x 100€) = +200€. Si vous ne gagnez que 200€ tous les 100 trades, vous ne deviendrez pas millionnaire demain, mais au moins vous ne ferez pas comme 90% des particuliers qui perdent de l’argent sur les marchés.

En revanche, si votre pourcentage de réussite baissait à 49%, alors lentement mais surement votre compte se videra de tout son argent puisque sur 100 trades, le résultat sera de (49 x 100€) – (51 x 100€) = – 200€.

Comment connaître le bon risk-reward ratio?

Le seul bon risk-reward ratio est celui qui mathématiquement vous donne un résultat positif sur la durée.

Voici un graphique qui vous montre les risk-reward ratios profitables (commissions incluses).

Comme vous pouvez le voir, quel que soit le risk-reward ratio, il faut un pourcentage de réussite qui lui corresponde pour être positif en fin d’année.

Vous avez beau avoir un super risk-reward ratio de 4, si vous ne gagnez que 15% de vos trades, vous finirez ruiné. Également, si vous avez un très beau pourcentage de réussite de 80%, mais que votre risk-reward ratio n’est que de 0,20 alors vous subirez le même sort.

Je le répète, la seule chose importante, c’est de se trouver dans la zone profitable (zone verte au-dessus de la courbe noire), quel que soit le risk-reward ratio.

Vous devez surtout vous focaliser sur le risk-reward avec lequel vous vous sentez le plus à l’aise. En effet, il est très difficile psychologiquement de supporter plusieurs pertes d’affilées dans l’espoir de gagner 2, 3 ou 4 fois son risque. Car souvent les trades à fort risk-reward ratio sont également des trades à faible probabilité de réussite. Alors que lorsque l’on gagne souvent, même si ce sont des gains plus faibles que les pertes, il est plus facile de se sentir à l’aise pour trader.

Vous trouverez dans le paragraphe suivant des stratégies sur options qui permettent un pourcentage de réussite très important, avec des risk-reward ratios profitables.

Stratégies sur options à faible RRR mais rentables.

Voici des stratégies que j’aime bien utiliser car elles donnent de bons pourcentages de réussite et même si le risk-reward ratio est faible, la rentabilité est au rendez-vous sur la durée.

Le Bull Put Spread. Voici un exemple en vidéo dans cet article.

Le Straddle ou le Butterfly. Voici un backtest complet dans cet article.

Pour finir, ci-dessous une vidéo pour reparler du risk-reward ratio avec un exemple sur l’Iron Condor.

Bonne lecture et n’hésitez pas à partager votre expérience dans les commentaires.