Qu’est-ce que le Short Squeeze et le Short Float ?

Short Squeeze et Short Float

Dans mon article du 6 février 2018, je disais ne pas avoir peur de la hausse soudaine du VIX car j’expliquais que celle-ci était due uniquement à un Short Squeeze et que la volatilité implicite du SP500 allait retomber à 15 dans les 30 à 60 jours. C’est exactement ce qui s’est produit.😉 Mais cet article a suscité des questions de la part de mes lecteurs. Même de la part de personnes très expérimentées. C’est pourquoi aujourd’hui je vais expliquer le concept de Short Squeeze et de Short Float.

 

Qu’est-ce que le Short Float ?

Le “Float” est le nombre d’actions disponibles et échangeables par le public sur le marché.

En prenant Apple comme exemple (source finviz), vous pouvez voir en bas à droite de cette copie d’écran (encadré rouge) que le nombre d’actions total est de 4,97 milliards (Shares Outstand) alors que le nombre d’actions disponibles au trading pour le public (Shares Float) n’est que de 4,91 milliards. Les 0,06 milliards d’actions restantes étant des actions privilégiées qui sont détenues, la plupart du temps, par les dirigeants.

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Stratégie sur ETF de ma formation sur les marchés US.

Stratégie sur ETF intro

Désolé, ce mois-ci, je n’ai pas eu le temps d’écrire deux articles sur le blog. J’ai d’abord passé la première semaine de mai en vacances à Maspalomas dans les Canaries, puis j’ai été très occupé avec l’écriture d’un article pour le Magazine Action Future ainsi que par la formation de mes élèves. Mais me voici de retour avec un cadeau d’anniversaire. Je vais vous montrer les résultats d’une stratégie sur ETF de ma formation sur les marchés US et vous expliquer comment vous pourrez obtenir les mêmes résultats*.

 

Résultats de la stratégie depuis le 1er janvier 1999.

Je tiens à remercier un de mes élèves (Olivier) qui a programmé la stratégie sur EasyLanguage. Je peux donc vous montrer un backtest sur TradeStation grâce à son travail.

Les résultats tiennent compte des commissions qui sont de l’ordre de $0,007 par actions avec l’offre de TradeStation Global. La stratégie fonctionne aussi sur CFD, mais il faudra rajouter des frais de tenue de position overnight.

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Actualités des marchés, avril 2018.

Actualité des marchés

Avec l’arrivée du printemps et les occupations qui vont avec, vous n’avez peut-être pas eu le temps de prêter une grande importance à certaines nouvelles de la sphère financière qui vont pourtant bouleverser la vie des traders. Voici 3 nouvelles qu’il ne fallait pas louper.

 

Elargissement des plages horaires en Europe.

Enfin, ils ont compris ! C’est à se demander comment l’Eurex n’a pas eu l’idée plus tôt ? Ils vont agrandir la plage horaire pour trader les Futures DAX, mini-DAX, EuroStoxx50, MSCI, VSTOXX, FGBL, FGBM, FGBS et FGBX. La plage actuelle est de 8h à 22h. Elle va passer de 1h du matin (pour la cession Asiatique) à 22h. Cette nouvelle plage va donc couvrir 21h sur 24h. Voici la circulaire de l’Eurex (en Anglais).

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Formation au trading de paires sur Futures

Trading de paires sur Futures

Si vous me suivez depuis plusieurs mois, vous savez que je trade principalement les options, mais pas seulement. J’ai écrit beaucoup d’articles où il était question des Futures. Le trading directionnel est très compliqué, peu y arrivent, c’est pourquoi je vous ai préparé cette formation où il est question de trading de paires. Avec le trading de paires, il n’est plus nécessaire de prédire dans quel sens va partir le marché. Explications…

 

Trading de paires sur Futures, pour qui ?

Vous ne vous en sortez pas avec le trading directionnel ? Prédire le sens du marché n’est pas votre point fort ? Vous êtes un trader sur Futures ou sur CFD (cela marche aussi) ? Alors cette formation est faite pour vous !

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Les différentes façons de trader le SP500.

Je vous l’ai déjà démontré au début de cette ancienne vidéo, le SP500 est beaucoup, mais vraiment beaucoup plus liquide que le CAC40. De toute façon, ce n’est pas compliqué, le SP500 est l’indice le plus tradé et donc, le plus liquide au monde. Lorsque l’on souhaite trader un produit liquide, fiable avec un minimum de slippage et peu manipulable, il est évident qu’on est obligé de se diriger vers cet indice. C’est pourquoi, aujourd’hui, je vais vous présenter les différentes façons de trader le SP500.

 

Qu’est-ce que le SP500 ?

Voici une rapide présentation du SP500 pour ceux qui ne seraient pas exactement ce dont il s’agit ou comment il fonctionne.

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TradeStation + Interactive Brokers. Nouvelle offre de courtage.

TradeStation + IB logo

Vous en réviez ? TradeStation l’a fait ! 😉 En effet, il est désormais possible de trader sur toutes les places de marchés (USA, mais aussi Europe et Asie) et également tous les actifs (Actions, Futures, Options, Obligations, Forex, CFD…) via un seul et unique compte grâce au partenariat qu’a établi TradeStation avec Interactive Brokers. Tout ceci avec un service et de la formation en Français. Explications.

 

Présentation de l’offre TradeStation + IB.

La plateforme, primée plusieurs années consécutives « meilleure technologie de plateforme de trading » par le site StockBrokers, vient de s’allier avec Interactive Brokers, le mastodonte des courtiers.

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Broken Wing Butterfly

Broken Wing Butterfly

Comme vous vous en êtes peut-être rendu compte, certaines stratégies sur options ont des noms un peu spéciaux, faisant souvent référence à des animaux (Bull, Bear, Condor, Butterfly…). Je vais aujourd’hui vous présenter une variante de la stratégie du Butterfly qui est très utilisée par les traders sur options. Il s’agit du Broken Wing Butterfly (pauvre bête : papillon à aile cassée). 😉

 

Qu’est-ce qu’un Broken Wing Butterfly ?

Un Broken Wing Butterfly n’est rien d’autre qu’un Butterfly, c’est-à-dire une stratégie sur options qui combine l’achat et la vente simultanée de Calls et/ou de Puts de prix d’exercice (Strike) différents mais de même échéance. A la différence que pour le Broken Wing Butterfly, le placement des Strikes n’est pas symétrique.

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Volatilités du SP500 en 2017.

Volatilité historique et implicite

2017 a été une année de records. Record de chaleur, record de créations d’entreprises en France, record du tour du monde à la voile, record de vitesse pour le Rubik’s Cube… 😉 En ce qui concerne la bourse, c’est bien entendu un record pour les indices Américains qui ont fini 2017 sur des plus hauts historiques. La volatilité historique et la volatilité implicite ont également battu des records car elles n’ont jamais été aussi basses ! Voici les chiffres sur les volatilités du SP500 en 2017.

 

Volatilité implicite du SP500 en 2017.

Dans le tableau ci-dessous, vous trouverez la moyenne des clôtures annuelles du VIX (volatilité implicite du SP500). Le résultat a été obtenu en additionnant toutes les clôtures journalières (sur une année) et en divisant par le nombre de séances.

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Contrats à terme du Bitcoin

bitcoin-crypto-monnaie

Impossible de ne pas en avoir entendu parler. Le Bitcoin est à toutes les sauces. Sur les forums, dans les blogs, les journaux, les magazines, mais aussi aux informations et dans diverses émissions à la télévision (du divertissement, aux plus « culturelles »).
On me pose régulièrement la question : Est-ce que je trade le Bitcoin, ? Si oui, comment ? Voici donc ma réponse.

 

Sécutité du Bitcoin ?

Certains des arguments des défenseurs du Bitcoin est de dire que celui-ci est hyper sécurisé. On ne peut pas bloquer votre compte et on ne peut pas contrôler vos transactions. On ne peut pas non plus dévaluer le Bitcoin car il n’y a pas de banque centrale pour imprimer à tout va, etc… Ces arguments sont valables, mais ils oublient de vous dire que vous pouvez perdre vos Bitcoins. Soit en perdant votre code d’accès, soit en perdant votre moyen de stockage (comme si vous perdiez votre portefeuille et les billets qui s’y trouvent). Il y aurait ainsi plus de 3 millions de Bitcoin perdus à jamais.

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Bilan 2017 du blog Celtinvest.

Bilan 2017 du blog Celtinvest

Habituellement, je fais le bilan du blog en fin d’année et je donne mes performances en janvier. Cette année, j’ai avancé la publication de mes performances pour les raisons expliquées dans l’article précédent. Ce qui fait que je vais, pour une fois, publier le bilan du blog Celtinvest en début d’année. J’en profite pour vous présenter mes meilleurs vœux pour cette année 2018. Que les plus-values et la santé soient au rendez-vous.

 

Bilan 2017 du blog Celtinvest, articles.

Comme l’année dernière, 24 articles publiés. Je vais essayer de garder le rythme de 2 articles par mois.

Plusieurs articles sur les options bien entendu, avec notamment, de grosses révélations sur la vente d’option:
1) La vente d’option, lorsqu’elle est bien faite, est non seulement moins volatile que d’acheter des actions, mais en plus, le rendement est meilleur.
2) Warren Buffet, le plus célèbre investisseur de tous les temps, utilise la vente d’options !

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