Le monde du trading offre une multitude d’approches, chacune adaptée à des styles, des objectifs et des personnalités différents. Qu’il s’agisse de saisir des opportunités à court terme ou de prendre des positions sur le long terme, il existe (selon moi) quatre différentes méthodes de trading: le scalping, le day trading, le swing trading et l’investissement. Chaque méthode a ses propres unités de temps, ses outils spécifiques et implique une psychologie distincte. C‘est ce que je vais présenter dans cet article, ainsi que comment utiliser les options selon le type de trading.

Le scalping est une méthode de trading ultra-rapide où les traders cherchent à tirer profit des mouvements de prix à très court terme. Les trades ne durent en général que quelques secondes à quelques minutes, l’objectif étant de grapiller quelques ticks, tout en répétant de très nombreuses fois les opérations.

C’est une méthode de trading qui nécessite un haut niveau de concentration et de rigueur. C’est extrêmement intense et usant. Il n’est normalement pas possible de faire du scalping pendant plusieurs heures d’affilées.

J’ai d’ailleurs une anecdote à ce sujet. Une personne qui me suit depuis très longtemps m’a un jour contacté pour me demander comment utiliser les options pour un trading « plus cool » car il m’a expliqué qu’il avait suivi une formation sur le trading aux carnets d’ordres et qu’il était rentable avec cette méthode. Malheureusement, cela lui demandait une énergie et concentration telle, qu’à la fin de sa séance de trading, il finissait totalement épuisé et avait l’impression d’avoir vieillit de plusieurs années.

Les outils utilisés par les scalpeurs sont en général: la lecture du carnet d’ordres, le time & sell, Bookmap, le Footprint… Ce sont des outils « spécifiques » aux scalpeurs.

Comme je le disais plus haut, le scalping nécessite une grande concentration et une réactivité rapide aux changements du marché. Les scalpeurs doivent rester calmes et disciplinés, suivre leur plan de trading et prendre de nombreux petits gains, mais de manière constante et répété. Le problème en scalping est souvent qu’on dit que « le scalpeur mange comme un moineau et chie comme un éléphant« . Cela signifie qu’il gagne très peu quand il gagne mais perd beaucoup quand il perd. Il a donc intérêt à avoir un très fort taux de réussite pour compenser. Un peu comme un vendeur d’options. 😉

Le Day Trading.

Le day trading consiste à ouvrir et à clôturer des positions dans la même journée de trading. Les unités de temps typiques varient de quelques minutes à plusieurs heures. Quoi qu’il en soit, toutes les positions sont coupées en fin de séance pour ne pas rester exposer en overnight.

Il peut arriver qu’un day trader conserve une position jusqu’au lendemain s’il a la très forte conviction que la tendance peut se poursuivre dans la journée suivante. Mais dans ce cas, il aura un stop serré qui lui assurera un gain sur sa position actuelle si le marché se retourne dans la nuit.

Le day trading est moins éprouvant et stressant que le scalping, mais il met également nos nerfs à rude épreuve car la difficulté consiste à attendre le bon setup, ce qui peut parfois prendre beaucoup de temps et le trade d’ennuie menace…

La psychologie du day trading implique donc la capacité à gérer le stress et la pression du temps, tout en restant concentré sur les objectifs à court terme. La discipline est essentielle pour éviter les prises de décision impulsives et pour suivre un plan de trading strict.

Les outils utilisés par les day traders sont en général: le Market Profile, le VWAP, le trading de news, les market movers, les gaps, mais aussi l’analyse technique…

Les options peuvent être utilisées à bon escient par le day trader. Je vous en dis plus dans le dernier paragraphe…

Le Swing Trading.

Le swing trading vise à capturer les mouvements de prix sur plusieurs jours à plusieurs semaines, voire plusieurs mois.

Le swing trading implique une tension nerveuse beaucoup moins forte que le day trading ou le scalping mais il a quand même un impact important sur la psychologie. Les traders doivent être capables de supporter la volatilité à court terme tout en restant concentrés sur les tendances à plus long terme. La gestion des émotions est essentielle pour éviter de paniquer lors de fluctuations de prix temporaires. Ce qui, je l’ai remarqué chez de nombreux clients (et moi-même) n’est pas si simple que cela. Mais avec des stratégies fiables et un money management adapté à son portefeuille, c’est le type de trading qui (de mon point de vue) offre le meilleur ratio entre la gestion du stress et des émotions tout en offrant des perspectives de rendement très intéressantes.

Les outils utilisés par les swing traders sont en général: l’analyste technique avec notamment le suivi de tendance, les niveaux de Fibonacci, les supports et résistances, le backtesting, la saisonnalité, la force relative…

L’investissement.

L’investissement se concentre sur la détention à long terme d’actifs, généralement sur plusieurs mois ou années, voire des décennies dans le cas de Warren Buffet par exemple qui est le symbole même de l’investisseur long terme.

Les outils utilisés par les investisseurs sont en général: l’analyse fondamentale pour tenter d’évaluer la valeur intrinsèque des actifs. L’analyse technique en bougies hebdomadaires ou mensuelles peut également être une bonne alliée pour tenter d’optimiser ses entrées en positions.

Certains utilisent également des informations comme les achats d’Insiders (qui sont les dirigeants d’entreprises), pour acheter en même temps qu’eux car on peut considérer qu’ils disposent de la meilleure information qui soit, puisqu’ils sont au coeur de l’entreprise.

La psychologie de l’investissement requiert une vision à long terme et une confiance dans les fondamentaux des entreprises. Les investisseurs doivent être capables de supporter les fluctuations du marché à court terme sans perdre de vue leurs objectifs à long terme.

A condition de bien choisir correctement ses entreprises ou ses ETFs, il est quand même difficile de se tromper et sur le long terme, l’achat d’actions ou d’ETFs ressort toujours comme étant un investissement très rentable. Il suffit de regarder un indice comme le SP500 pour se rendre compte que les indices ne font pratiquement que monter. En étant patient, un investisseur avisé retombera toujours sur ses pattes.

Vous avez déjà entendu l’expression: « il fait de l’investissement en bon père de famille« , en revanche, vous n’avez jamais entendu : « il fait du trading en bon père de famille » 😉  

Comment utiliser les Options selon la méthode de trading ?

Il est impossible de faire du scalping sur les options. En tout cas, je ne connais personne qui le pratique et je n’en ai même jamais entendu parler. Je ne vois pas trop comment cela pourrait être possible à cause du Spread entre le bid et le ask. Même sur des actifs extrêmement liquides. Autant utiliser les futures dans ce cas…

En revanche, pour du day trading, avec les options zéro DTE, c’est tout à fait possible et même extrêmement intéressant et rentable. J’en parle dans cette vidéo.

Voici des exemples de trades gagnants avec des options sur Futures RTY et ES. Notez les rendements réalisés en seulement quelques minutes ou dizaines de minutes.

Bien entendu, les pertes se creusent aussi très rapidement car il ne faut pas croire qu’on ne fait que des trades gagnants !

Voici un exemple avec une option sur Futures Crude Oil:

Dans le cas du day trading, les options rendent également un grand service aux traders sur futures qui n’ont plus à mettre de stop pour protéger leurs positions, car ils peuvent remplacer ce stop qui se fait trop souvent toucher par une option.

J’ai déjà formé plusieurs day traders qui n’arrivaient pas à être gagnants en day trading à cause de leurs stops touchés trop régulièrement.

Depuis qu’ils utilisent les options, ils sont devenus profitables et ce, même si l’achat d’options en remplacement du stop leur coutent quelques points de bénéfices. En effet, grâce à leur augmentation du taux de réussite, à une meilleure gestion du stress et de leurs émotions, ils sont passés du côté positif.

Pour le swing trading, les options sont (pour moi) l’outil le plus adapté qui soit. En effet, vous pouvez utiliser des stratégies à risques limités quel que soit le mouvement de l’actif que vous tradez. En utilisant les bonnes stratégies, même si le sous-jacent part fortement dans le sens opposé à votre anticipation, vous ne pourrez jamais risquer plus que ce qui était prévu au départ. Ce qui n’est pas le cas avec d’autres actifs car en swing trading, il peut se produire des forts gaps.

Il existe sur les actifs les plus liquides de très nombreuses expirations, ce qui permet de mettre en place des stratégies allant de quelques jours à plusieurs semaines ou mois. Et enfin, les options vous permettent également de créer des combinaisons totalement impossible à faire avec des actifs classiques, ce qui vous offrent une large gamme de stratégies non directionnelles et à risk reward ratio totalement asymétrique.

Exemple avec ce Straddle ci-dessous où on voit bien qu’on peut gagner plusieurs fois sa mise que le marché monte ou baisse.

Même pour l’investissement, les options sont encore une fois incontournables. Elles vous permettent d’acheter vos actions moins cher, d’augmenter le rendement en touchant l’équivalent d’un dividende supplémentaire par exemple, de réparer des positions sans prendre de risque supplémentaire et de protéger vos positions contre les baisses de marchés.

Merci d’être arrivé jusque ici. N’hésitez pas à me laisser un commentaire pour me dire quelle méthode de trading vous préférez et pourquoi. Ainsi que les outils que vous utiliser dans votre méthode de trading si ils ne sont pas présents dans la liste que je vous ai donnée dans cet article.